您现在的位置:首页 >> 互联网金融 >> 内容

持牌消费金融赚得盆满钵满,未来的发展还能高枕无忧吗?

时间:2018/4/9 23:32:47 点击:323

在银行相继披露报之后,持牌消费融机构的2017年业绩也纷纷浮出水面。2017年,多家型消费金融机构如联、捷、马、苏宁等业绩同比大幅增,但是在严监管的大环境下,消费金融机构的花板逐渐显现,2017年下半年其增速已经明显放缓。

资金、获客成本高企、杠杆限制等因素束缚住了消费金融的手脚,而竞争者还在不断入局,持牌消费金融机构接下来该如何继续快速发展?

消费金融业绩大爆发

2017年,随着消费信贷需求的快速释放,以及金融科技对消费金融业务效率的助推,消费金融行业快速发展。

从目前已经发的业绩报告来看,2017年招联消费金融的净利润最高。招商银行(600036,股吧)年报显示,2017年招联金融实现营收41.63亿,同比增长171.6%,净利润11.89亿元,同比增长266.97%,约为2016年净利润的3.5倍。

从2015年成立之处的亏损到如今净利润超10亿元,招联消费金融已经完成了业绩的丽转身。

而净利润位居第二的捷信消费金融,2017年实现营收132.36亿元,同比增长106%,净利润10.22亿元,同比增长9.77%。

  虽然捷信的净利润屈居第二,但在营收指标上却远超排名第一的招联消费金融,其发展势头同样不容忽视。

另外,中银消费金融的发展空间同样巨大。据《券商中》报道,中银2017年上半年净利润为6.45亿元,其全年净利润否超越招联、捷信仍是未知,但也足见其背后广阔的盈利空间。

至于马上消费金融,在2017年虽深受用户投诉的困扰,但是,其业绩并没因此而受到较大影响。数据显示,马上消费金融2017年实现营收46.68亿元,同比增长2854.43%,净利润5.78亿元,同比增长8765%,增幅高达近88倍,堪称行业的盈利“黑马”。

此外,还有多家消费金融机构实现扭亏为盈,完成业绩的完美逆袭。

2017年,中国华融(2799.HK)旗下的华融消费金融营收7.66亿元,同比增长750%,税前利润1.28亿元,与去年同期亏损3680元相比,实现扭亏为盈。苏宁消费金融2017年营收3.8亿元,同比增长262.76%,净利润达到2.17亿元,较去年同期1.89亿元的亏损,同样扭亏为盈。

关于业绩大爆发的原因,苏宁消费金融相关负责人对独角金融表示,公司实现扭亏为盈,得益于消费金融O2O模式的布局成熟,进入转型收获阶段,已在“场景、获客、控”等方面展现出独特优势。

马上消费金融CEO赵国庆则表示,“马上的业绩有大幅增长,源自于我们从创立开始就坚持线上、线下两条腿走路,并抢先运用科技实力适配各个场景,早先一步为场景方带来价值的协同创造,间接降低了自己的获客成本。”

增速放缓

值得注意的是,虽然2017年消费金融业绩遍大幅增长,但由于2017年监管层加强对网贷、现金贷等互联网消费金融领域的监管,问题逐渐被清退,导致消费金融的增速已经在逐渐放缓。

以捷信消费金融为例,2014年至2017年,捷信的营收分别为2.73亿元、26.69亿元、63.93亿元、132.36亿元,增幅分别为877.66%、139.53%、107.04%。其净利润分别为0.08亿元、0.33亿元、9.31亿元、10.22亿元,增幅分别为312.5%、2721%、9.77%。

对比之下可看出,捷信在营收和净利润方面的增速都已经逐渐下降。

此外,招联消费金融下半年的增速也在逐渐降低。2017年全年招联营收41.63亿元,净利润高达11.89亿元,同比增长266.97%。但在2017年上半年,招联营收22.97亿元,就已占据全年营收的55%,其上半年的净利润达到5.41亿元,同比增长982%,大于2017下半年的同比涨幅。

增速放缓的原因,苏宁金融研究院高级研究员石大龙对独角金融表示,“在监管不断加强的况下,消费金融业务,尤其是现金贷业务受到较大的限制,导致利润空间大幅压缩。同时,在行业竞争不断加剧的背景下,资金成本和获客成本均大幅上升,从而导致消费金融行业业绩增速放缓。”

作为消费金融行业的“老大哥们”,招联和捷信都有增速放缓的趋势,这是否是行业发出的一个信号,值得重视。

可以肯定的是,消费金融的增速放缓与行业发展的大背景有关。现在的消费金融,正面临一个严监管的时代。

  靠什么来“补血”?

消费金融公司从2009年试点以来,一直被寄予厚望,银监会明确表示,“希望试点消费金融公司在小额、分散、面向中低收入人群的消费金融服务中取得更大的发展。”

得益于政策对消费金融的鼓励和支持,众多互联网企业纷纷进场,信贷规模迅速崛起,消费金融行业进入野蛮生长阶段,在这当中,过度贷、不当催收、畸高利率等问题逐渐暴露出来。

对此,2017年监管不断出重拳整治乱象,网贷、现金贷都难以逃脱被整改的命运。

在当前的监管高压下,消费金融公司大多面临着“去杠杆”的整改工作。

2016年以来,为解决高杠杆问题,多家巨头企业遭遇严重危机,乐视跌下神坛,万达甩卖资产断臂求生。“根据我国监管规定,持牌消费金融公司归入银行业金融机构进行监管,因此,其杠杆率限制也是按照巴塞尔协议进行监管,其资本充足率的最低要求10%-12%,由此,消费金融公司的杠杆率一般在8-10倍左右。”石大龙表示。

由此,为了扩大放贷规模,增资成为了不少消费金融公司回血的选择之一。

2017年12月,捷信消费金融的注册资本金从10亿元增加至80亿元,华融消费金融从6亿元增至16亿元。2018年再次涌现“增资潮”,1月招联消费金融将注册资本从20亿元增加至28.6亿,中邮消费金融的注册资本从10亿元增加至30亿元。

但是,增资的方式只能解燃眉之急,在资金成本不断攀升的情况下,消金机构的压力也越来越大。

  根据规定,持牌消金机构只能通过接受股和股东境内子公司存款、向境内金融机构借款、发行金融债券、境内同业拆借、资产证券化等方式融入资金。

“消金机构不能获得公众存款,在‘去杠杆政策’与货币政策转为‘稳健中性’的背景下,资金成本将会不断上升。”石大龙表示。

消费金融的发展形势愈见严峻。

赵国庆表示,“简单粗暴的跑马圈时代已经一去不复返,市场回归有序以后,之前存在的多头借贷和借新还旧将被强约束,整体市场将缩减20%,消费金融行业的发展也将进入比拼核心竞争力的时代。”

但尽管资金成本高企,仍有不少企业看上了消费金融这“香饽饽”。据权威媒体报道,蚂蚁金服正在重庆申请设立消费金融公司。另外,有多家城商行也正在计划申请设立消费金融公司。

目前,消费金融公司申请牌照的门槛非常高,以城商行为主,全国性银行或者金融机构居其次,另外有少数大型非金融企业参与。连BATJ这样的巨头,都还没有消费金融公司牌照。

  2018年,对于消费金融而言,是不是一个好的时代?消费金融今后又将如何发展?欢迎留言与我们讨论。

本文首发于微信公众号:独角金融。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,险请自担。

作者:不详 来源:网络
注册网贷经典送10000个经典币,邀请一位好友注册送10000经典币,邀请越多送越多,一期10000个经典币分红一毛,二期分红100元,经典币借贷行业数字黄金 注册地址:
  • http://www.p2pjd.com/User/userreg.asp
  • 共有评论 0相关评论
    发表我的评论
    • 大名:
    • 内容:
    本类固顶
    • 没有
  • 关于我们 | 服务条款 | 法律声明 | 刊登广告 | 在线留言 | 招贤纳士 | 投诉建议 | 合作加盟 | 版权所有 |
  • 网贷经典网(www.p2pjd.com) © 2013 版权所有 All Rights Reserved.
  • 免责声明:本站所有内容来源于互联网,与本站无关 沪ICP备16042759号